Estratégias comerciais cfa

estratégias de negociação da Cfa
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Como um Recuperador Autorizado da Microsoft, nós fornecemos uma solução de PC completa com um ótimo valor para empresas ou casas. Um PC profissionalmente remodelado com Windows e Windows Live ajuda a fornecer mais confiabilidade e capacidade de resposta.
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Mudança de idioma Recuperar chaves brilhantes e barras espaciais Opção de teste de teclado disponível Tempo de entrega rápido 100-200 peças por dia Armazém baseado no Reino Unido com serviço do dia seguinte.
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O fato de termos tudo o que é necessário em um site, incluindo instalações de impressão e pulverização, nos dá uma vantagem sobre outras empresas de remodelação.
Isso nos permite: usar diferentes métodos de redecoração da tampa dependendo do material exterior do laptop; impressoras UV de ponta para imprimir diretamente no teclado e superfícies da tampa, conseguindo um acabamento incrivelmente preciso e duradouro.
Processo de remodelação da CFA Trading.
1. Inspeção.
3. Limpeza.
5. Atualização.
7. Remodelação.
O dispositivo é enviado para o departamento de remodelação. Impressão de teclados para remover brilhantes Teclados e mudança de idioma Impressão ou pulverização de tampas para remover arranhões Mesmo com trackpads.
8. Finalização.
9. Garantia de qualidade.
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Depoimentos de clientes.
"A CFA Trading tem sido um valioso parceiro da Misco's há 18 meses. Eu os acho extremamente inovadores e espero trabalhar juntos nos próximos anos ".
"A CFA Trading é uma empresa dinâmica e profissional. Em parceria com a Entatech nos últimos 12 meses, eles fornecem uma alternativa inovadora para nossos clientes ".

10 Opções Estratégias para saber.
10 Opções Estratégias para saber.
Muitas vezes, os comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo comercial. Com isso em mente, reunimos esta apresentação de slides, que esperamos reduzir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa.
10 Opções Estratégias para saber.
Muitas vezes, os comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo comercial. Com isso em mente, reunimos esta apresentação de slides, que esperamos reduzir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa.
1. Chamada coberta.
Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode se envolver em uma chamada coberta básica ou estratégia de compra e gravação. Nesta estratégia, você compraria os ativos de forma direta e, simultaneamente, escreveria (ou venderia) uma opção de compra sobre esses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacente à opção de compra. Os investidores costumam usar essa posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos e buscam gerar lucros adicionais (através do recebimento do prêmio de chamada) ou proteger contra uma potencial queda no valor do ativo subjacente. (Para mais informações, leia Estratégias de chamada coberta para um mercado em queda.)
2. Married Put.
Em uma estratégia de colocação casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um ativo particular (como ações), compra simultaneamente uma opção de venda para um número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia quando tiverem alta no preço do imobilizado e desejam se proteger contra potenciais perdas a curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço do activo mergulhar dramaticamente. (Para obter mais informações sobre como usar essa estratégia, consulte Married Puts: A Relação de Proteção.)
3. Bull Call Spread.
Em uma estratégia de propagação de chamadas de touro, um investidor irá simultaneamente comprar opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais alto. Ambas as opções de compra terão o mesmo mês de vencimento e ativo subjacente. Este tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor é otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia o Vertical Bull e Bear Credit Spreads.)
4. Bear Put Spread.
O urso coloca a estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical, como a propagação do touro. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de posições a um preço de exercício menor. Ambas as opções seriam para o mesmo bem subjacente e terão a mesma data de validade. Este método é usado quando o comerciante é descendente e espera que o preço do ativo subjacente diminua. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Put Spreads: uma alternativa rujir para venda a descoberto.)
Investopedia Academy "Opções para iniciantes"
Agora que você aprendeu algumas estratégias de opções diferentes, se você estiver pronto para dar o próximo passo e aprender a:
Melhore a flexibilidade em seu portfólio adicionando opções Abordagem Chamadas como pagamentos pendentes, e Coloca como seguro Interprete as datas de validade e distingue o valor intrínseco do valor do tempo. Calcule os breakevens e a gestão de riscos Explore conceitos avançados, tais como spreads, straddles e strangles.
5. Colar de proteção.
Uma estratégia de colar de proteção é realizada pela compra de uma opção de venda fora do dinheiro e na escrita de uma opção de compra fora do dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo objeto subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque ter experimentado ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear lucros sem vender suas ações. (Para mais informações sobre esses tipos de estratégias, consulte Não esquecer seu colar de proteção e como funciona um colar de proteção.)
6. Long Straddle.
Uma estratégia de opções longas de straddle é quando um investidor compra uma opção de chamada e venda com o mesmo preço de exercício, o ativo subjacente e a data de validade simultaneamente. Um investidor geralmente usará essa estratégia quando acreditar que o preço do ativo subjacente se moverá de forma significativa, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. Essa estratégia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. (Para mais, leia Straddle Strategy A Simple Approach to Neutral de mercado.)
7. Strangle longo.
Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de compra e oferta com o mesmo vencimento e ativos subjacentes, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício da tabela normalmente será inferior ao preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções estarão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço do recurso subjacente experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções; Os estrangulamentos normalmente serão menos caros do que estradas porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para mais, veja Obter uma forte retenção no lucro com Strangles.)
8. Mariposa espalhada.
Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições ou contratos diferentes. Em uma estratégia de opções de propagação de borboleta, um investidor irá combinar uma estratégia de spread de touro e uma estratégia de spread de urso e usar três preços de exercício diferentes. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de chamada (colocada) no preço de ataque mais baixo (mais alto), enquanto vende duas opções de compra (colocadas) em um preço de ataque mais alto (mais baixo) e, em seguida, uma última chamada (colocar) opção em um preço de exercício ainda maior (menor). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Configurando Traps de lucro com Butterfly Spreads.)
9. Condor de ferro.
Uma estratégia ainda mais interessante é o condador de ferro. Nesta estratégia, o investidor simultaneamente mantém uma posição longa e curta em duas estratagemas diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender, e pratica dominar. (Recomendamos ler mais sobre esta estratégia em Take Flight With A Iron Condor, você deve rebarrar para Iron Condors? E tente a estratégia para si mesmo (sem risco!) Usando o Simulador Investopedia.)
10. Borboleta de ferro.
A estratégia de opções finais que demonstraremos aqui é a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar uma estrada longa ou curta com a compra ou venda simultânea de um estrangulamento. Embora semelhante a uma propagação de borboletas, esta estratégia difere porque usa chamadas e colocações, em oposição a uma ou outra. Os lucros e perdas são ambos limitados dentro de um intervalo específico, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investidores geralmente usarão opções fora do dinheiro em um esforço para reduzir os custos e limitar o risco. (Para saber mais, leia o que é uma estratégia de opção de borboleta de ferro?)

Estratégias de negociação algorítmica (leitura 39)
Re: Anexo 12 na página 48.
ABC tem baixa urgência comercial, enquanto a GHIJ tem alta urgência comercial. O texto sugere que o ABC é o mais adequado para usar o algoritmo de negociação VWAP em que GHIJ deve usar a falta de implementação.
Alguém pode entender por que a ABC deve usar o VWAP em vez da falta de implementação?
CFA Charterholder 1.937 AF Points.
O VWAP resultaria em comissões mais baixas (custos de corretagem) porque há menos urgência e podem ser automatizadas com menor risco de se afastar de um benchmark.
(no entanto, os comerciantes poderiam jogar o benchmark para negócios ilíquidos ou de alto volume, particularmente suas próprias grandes encomendas em relação ao mercado, mas isso é irrelevante, fora da marca e desnecessário para adicionar uma questão de tipo ensaio)
A insuficiência de implementação deve ser usada quando a urgência comercial é alta porque há menor chance de erosão alfa (especialmente se houver uma forte tendência no estoque)
CFA Charterholder 861 AF Points.
O texto de fundo parece sugerir que a I / S é uma maneira mais abrangente de avaliar uma estratégia de negociação, não só porque não pode ser jogada, mas também porque existem 3-4 fatores diferentes que medem o custo.
Suponho que estou lutando com o texto, mas onde sugere que o VWAP deve resultar em um menor custo de execução geral para um comércio de baixa urgência?
CFA Charterholder 1.937 AF Points.
Eu acho que isso seria óbvio. Empurrar grandes negócios ou negócios ilíquidos com urgência implica pagar custos mais elevados para os corretores. Se o comércio de alta urgência tivesse o mesmo custo que um comércio de baixa urgência, qual seria o incentivo para o corretor colocar esse comércio antes dos outros?
1.082 Pontos AF.
As estratégias de participação lógica lógica (SLP) da VWAP ou do TWAP funcionam ao longo do dia para atender aos respectivos benchmarks e minimizar os custos comerciais, mas não consideram os custos implícitos da forma como a falta de implementação.
A falta de implementação considera custos implícitos e explícitos, não está sujeita aos jogos pelos comerciantes da forma como o VWAP é, é mais informativo quando um comércio domina o volume diário (VWAP será igual ao comércio, por isso não tem sentido) e negocia no início do dia para minimizar o atraso / custos de comércio de oportunidades perdidas, portanto, é melhor quando um comércio tem alta urgência.
Charter Points 780 AF Points.
Concordo com Mark:
Eu pensaria se o ABC não é urgente, então um comerciante poderia estabelecer o comércio no VWAP e, assim, garantir que eles, pelo menos, obtenham o preço médio do dia. Uma vez que o desempenho de um comerciante é geralmente medido contra o VWAP, eles não correriam o risco de negociar apenas para minimizar o déficit de implantação, mas sim minimizar o risco de desempenho inferior ao VWAP.
Fóruns CFA.
Evento em destaque.
Próximos eventos.
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Sobre o AnalystForum.
O AnalystForum é uma comunidade on-line projetada exclusivamente para candidatos e árbitros da CFA para discutir o programa de Analista Financeiro Chartered.

estratégias de negociação +.
Limite sua pesquisa.
Indústria de tecnologia (56) Internet (27) Tech Cultura (21) Móvel (9) Segurança (6) Áudio (4) Sci-Tech (4) Aplicações (3) Smart Home (3) Jogos (2) Software (2) Desktops (1)
Resultados CNET.
Zuckerberg oferece uma olhada nas estratégias de aquisição do Facebook.
James Martin / CNET Qualquer pessoa que já tenha envolvido o fechamento de um acordo de aquisição de bilhões de dólares irá dizer-lhe que você não entra sem um plano claro e bem pensado. CEO do Facebook.
Por Steven Musil / 18 de janeiro de 2017.
Os hackers acusados ​​fazem milhões de informações de informações privilegiadas.
James Martin / CNET O advogado distrital dos EUA acusou três cidadãos chineses por hackear dois escritórios de advocacia e ganhar mais de US $ 4 milhões com as informações que eles alegadamente roubaram. Os três homens.
Por Alfred Ng / 28 de dezembro de 2016.
Pegue este ouro Pikachu Pokemon cartão comercial por US $ 2.000.
Enlarge Image The Pokemon Company Enquanto o Pokemon Trading Card Game pode ter sido posto de lado para empreendimentos mais modernos, este cartão comemorativo de 20 anos pode ser esse um must-have final para o.
Por Adam Bolton / 26 de outubro de 2016.
O cartão de negociação Pokémon $ 100.000 que você pode comprar no eBay.
Got Pokefever? Quem poderia culpá-lo. O jogo antigo de duas semanas, que lançou no dia 6 de julho, inspirou pacotes de baterias externas, de exercícios físicos e, infelizmente, levou a danos no mundo real. Agora parece.
Por Jessica Dolcourt / 22 de julho de 2016.
A Bolsa de Valores de Nova York retoma a falha comercial após tecnologia.
É um dia incomum em Wall Street, com a negociação na Bolsa de Valores de Nova York interrompida devido a uma falha técnica. A Bolsa de Nova York na quarta-feira de manhã interrompeu abruptamente todas as negociações.
Por Michelle Meyers / 08 de julho de 2015.
As ações da Fitbit disparam no dia da abertura do negócio.
A Fitbit, a primeira empresa de tecnologia portátil a ser pública, viu suas ações dispararem durante seu primeiro dia de negociação como uma empresa pública, um sinal de que os dispositivos de rastreamento de fitness e saúde são mais do que apenas um.
Por Brett Murphy / 18 de junho de 2015.
As ações da Etsy disparam 86% no primeiro dia de negociação.
Nasdaq Em seu primeiro dia de negociação, a Etsy provou que isso pode melhorar na bolsa de valores. As ações no mercado de artesanato on-line subiram 86 por cento acima do preço de oferta inicial na quinta-feira.
Por Dara Kerr / 16 de abril de 2015.
Negociação em um cartão de presente: Impertinente ou agradável?
Sarah Tew / CNET É Natal e você acabou de receber o equivalente ao cartão-presente do traje de coelho rosa de Ralphie. Embora você não consiga trocar esse cartão por uma arma do Red Ryder BB, o brinquedo cobiçado.
Por Donna Tam / 25 de dezembro de 2014.
As ações da GoPro disparam 32% no primeiro dia de negociação.
GoPro No seu primeiro dia de negociação, a GoPro provou que pode melhorar o mercado de ações. As ações do fabricante de câmeras de vídeo portátil subiram 32% acima da oferta pública inicial.
Por Dara Kerr / 26 de junho de 2014.
Mark Cuban ganha o caso de insider trading apresentado pela SEC.
Josh Miller / CNET Um júri federal descobriu na quarta-feira que o bilionário Mark Cuban não participou de insider trading - pondo fim a uma ação de 5 anos de ação contra ele por parte dos Securities e.
Por Dara Kerr / 16 de outubro de 2013.
&cópia de; CBS Interactive Inc. / Todos os direitos reservados.

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Limite sua pesquisa.
Indústria de tecnologia (56) Internet (27) Tech Cultura (21) Móvel (9) Segurança (6) Áudio (4) Sci-Tech (4) Aplicações (3) Smart Home (3) Jogos (2) Software (2) Desktops (1)
Resultados CNET.
Zuckerberg oferece uma olhada nas estratégias de aquisição do Facebook.
James Martin / CNET Qualquer pessoa que já tenha envolvido o fechamento de um acordo de aquisição de bilhões de dólares irá dizer-lhe que você não entra sem um plano claro e bem pensado. CEO do Facebook.
Por Steven Musil / 18 de janeiro de 2017.
Os hackers acusados ​​fazem milhões de informações de informações privilegiadas.
James Martin / CNET O advogado distrital dos EUA acusou três cidadãos chineses por hackear dois escritórios de advocacia e ganhar mais de US $ 4 milhões com as informações que eles alegadamente roubaram. Os três homens.
Por Alfred Ng / 28 de dezembro de 2016.
Pegue este ouro Pikachu Pokemon cartão comercial por US $ 2.000.
Enlarge Image The Pokemon Company Enquanto o Pokemon Trading Card Game pode ter sido posto de lado para empreendimentos mais modernos, este cartão comemorativo de 20 anos pode ser esse um must-have final para o.
Por Adam Bolton / 26 de outubro de 2016.
O cartão de negociação Pokémon $ 100.000 que você pode comprar no eBay.
Got Pokefever? Quem poderia culpá-lo. O jogo antigo de duas semanas, que lançou no dia 6 de julho, inspirou pacotes de baterias externas, de exercícios físicos e, infelizmente, levou a danos no mundo real. Agora parece.
Por Jessica Dolcourt / 22 de julho de 2016.
A Bolsa de Valores de Nova York retoma a falha comercial após tecnologia.
É um dia incomum em Wall Street, com a negociação na Bolsa de Valores de Nova York interrompida devido a uma falha técnica. A Bolsa de Nova York na quarta-feira de manhã interrompeu abruptamente todas as negociações.
Por Michelle Meyers / 08 de julho de 2015.
As ações da Fitbit disparam no dia da abertura do negócio.
A Fitbit, a primeira empresa de tecnologia portátil a ser pública, viu suas ações dispararem durante seu primeiro dia de negociação como uma empresa pública, um sinal de que os dispositivos de rastreamento de fitness e saúde são mais do que apenas um.
Por Brett Murphy / 18 de junho de 2015.
As ações da Etsy disparam 86% no primeiro dia de negociação.
Nasdaq Em seu primeiro dia de negociação, a Etsy provou que isso pode melhorar na bolsa de valores. As ações no mercado de artesanato on-line subiram 86 por cento acima do preço de oferta inicial na quinta-feira.
Por Dara Kerr / 16 de abril de 2015.
Negociação em um cartão de presente: Impertinente ou agradável?
Sarah Tew / CNET É Natal e você acabou de receber o equivalente ao cartão-presente do traje de coelho rosa de Ralphie. Embora você não consiga trocar esse cartão por uma arma do Red Ryder BB, o brinquedo cobiçado.
Por Donna Tam / 25 de dezembro de 2014.
As ações da GoPro disparam 32% no primeiro dia de negociação.
GoPro No seu primeiro dia de negociação, a GoPro provou que pode melhorar o mercado de ações. As ações do fabricante de câmeras de vídeo portátil subiram 32% acima da oferta pública inicial.
Por Dara Kerr / 26 de junho de 2014.
Mark Cuban ganha o caso de insider trading apresentado pela SEC.
Josh Miller / CNET Um júri federal descobriu na quarta-feira que o bilionário Mark Cuban não participou de insider trading - pondo fim a uma ação de 5 anos de ação contra ele por parte dos Securities e.
Por Dara Kerr / 16 de outubro de 2013.
&cópia de; CBS Interactive Inc. / Todos os direitos reservados.

Estratégias de negociação.
Provavelmente não temos respostas diretas para este tema, mas eu gostaria de receber seus comentários, se possível:
1) grande% de AVD // spread largo // urgente = CORRETO.
2) grande% de AVD // spread estreito // urgente = CRUZAMENTO.
3)% pequeno de AVD // propagação estreita // urgente = IMPLANTAÇÃO BREVE.
4) pequeno% de AVD // spread estreito // não é urgente = CORRETO / CRUZAMENTO.
Bola extra) Eu não entendo a relação de um AMPLIO SPREAD e a escolha de usar CROSSING ou BROKER. Podemos usar os dois?
Muito obrigado mais uma vez,
CFA Charterholder 1.937 AF Points.
Se a liquidez for fraca (indicada por ampla disseminação) E a sua ordem é grande em comparação com o volume diário médio, use corretor que possa encontrar liquidez através de seus contatos. A rede X ing não fará um trabalho de perna para você. O comércio também pode nunca ser feito em uma rede Xing se a liquidez for fraca.
se a liquidez for boa (spread estreito), use uma rede Xing porque você obterá o comércio sone a um custo menor do que um corretor, particularmente para grande% ADV. Por que desistir dos custos para um corretor que não precisa olhar longe para a liquidez.
Custo versus fazer o trabalho.
CFA Charterholder 1,208 AF Points.
E quanto ao pequeno AVV, amplamente difundido com alta urgência?
"Acredite no fundo do seu coração que você está destinado a fazer grandes coisas".
CFA passou Nível III 140 pontos AF.
E quanto ao pequeno AVV, amplamente difundido com alta urgência?
IMPLANTAÇÃO, para minimizar os custos implícitos com o comércio inicial?
Charter Points 780 AF Points.
A estratégia de redução de implementação reduz os custos de atraso, que são parte dos custos implícitos.
Custos de implantação = custos explícitos (porção menor) + custos implícitos (maior parcela)
reduzir os custos implícitos tem um impacto maior nos custos de implementação total do que aumentar os custos explícitos.
CFA Charterholder 933 AF Points.
O padrão de volume do comércio diário é outro fator?
Por que não usar a insuficiência de implementação para o caso 4)?
4) pequeno% de AVD // spread estreito // não é urgente = CORRETO / CRUZAMENTO.
Coragem é a força que torna nossas vidas brilhantes. & quot; - Daisaku Ikeda.
CFA passou Nível III 140 pontos AF.
Eu acredito que você não precisará fragmentar um comércio com pequeno% do AVD, arriscando alguns custos implícitos (atraso da execução total).
No entanto, o número 4 é identificado desta forma no CFAI.
4) pequeno% de AVD // spread estreito // não urgente = VWAP.
261 Pontos AF.
Sim, eu usaria o algoritmo VWAP para 4. A falta de urgência significa que você pode esperar para espremer os custos.
CFA Charterholder 770 AF Points.
Sessão de AM de 2008 Ques 8-B.
ans: segurança CHA escolhida para VWAP.
tem pouco% wrt ADV, baixa propagação de baixa urgência ... mas a característica que não se convencer a escolhê-lo como melhor para o algoritmo VWAP é comércio ALTO NO FIM DO DIA.
Qualquer opinião por que ainda foi escolhido?
CFA passou Nível III 140 pontos AF.
O VWAP é adequado para seguir o padrão de segurança previsível da segurança, por isso é uma estratégia de espelho no sentido de que você apenas fragmenta seu comércio de acordo com o perfil de volume esperado, tentando igualar / superar o banco do VWAP
CFA passou Nível III 140 pontos AF.
e sobre isso?
CFA Charterholder 770 AF Points.
5) Pequeno% de AVD - Não é urgente - ampla disseminação.
A rede de cruzamento será preferida sobre o corretor. Basicamente, ambos são úteis quando você tem uma ordem de bloco, mas oferece uma escolha. O corretor será mais caro.
CFA passou Nível III 140 pontos AF.
o pequeno% do AVD significa, necessariamente, uma ordem de bloqueio?
ou podemos ter uma ordem de bloco sem ter um grande% de AVD?
ou ordem de bloqueio implica fragmentação de ordem e então iremos diretamente para estratégias de negociação algorítmicas?
agora estou intrigado ... obrigado mais uma vez.
CFA Charterholder 770 AF Points.
ordem de bloqueio = uma ordem para comprar / vender em uma quantidade que é grande em relação à liquidez normalmente disponível.
CFA passou Nível III 140 pontos AF.
então uma ordem de bloco está necessariamente ligada a grande% de AVD? posso inferir isso?
ou podemos ter uma ordem "relativamente grande para liquidez ordinariamente disponível" e ainda ser um pequeno% de AVD?
CFA Charterholder 770 AF Points.
grande porcentagem do volume médio diário.
relativamente grande a liquidez normalmente disponível, acho.
Charter Points 780 AF Points.
5) Pequeno% de AVD - Não é urgente - ampla disseminação.
A rede de cruzamento será preferida sobre o corretor. Basicamente, ambos são úteis quando você tem uma ordem de bloco, mas oferece uma escolha. O corretor será mais caro.
É difícil dizer se você deve incorrer em mais custos com um corretor (custos explícitos - sim, mas custos totais -?) Usando um corretor pode permitir que eles encontrem alguma liquidez no mercado e diminuir o spread um pouco, esperançosamente cobrindo o custo de encontrando-o.
CFA passou Nível III 140 pontos AF.
5) Pequeno% de AVD - Não é urgente - ampla disseminação.
A rede de cruzamento será preferida sobre o corretor. Basicamente, ambos são úteis quando você tem uma ordem de bloco, mas oferece uma escolha. O corretor será mais caro.
Eu concordo rahuls, mas você mencionou uma ordem em bloco com pequeno% de AVD.
Este tema de estratégias comerciais é tão ambíguo para mim.
CFA Charterholder 770 AF Points.
É difícil dizer se você deve incorrer em mais custos com um corretor (custos explícitos - sim, mas custos totais -?) Usando um corretor pode permitir que eles encontrem alguma liquidez no mercado e diminuir o spread um pouco, esperançosamente cobrindo o custo de encontrando-o.
FinNinja, mas é uma pequena ordem e amp; não necessariamente adequado para os mercados no andar de cima. Eu acredito que os corretores são usados ​​principalmente para txns BLOCK.
Seria melhor colocar este pedido em POSIT (rede de cruzamento), onde toda a pequena ordem será lotada cruzado em um momento específico. O risco é que ele não pode ser executado porque o cruzamento não significa que o comércio terá uma combinação oposta ou que só pode ser parcialmente preenchido. Mas não é um URGENTE. O absencio do negociante aqui baixará a comissão.
Charter Points 780 AF Points.
A escolha de não usar um corretor pode aumentar seus custos de atraso, porém, esta é uma segurança menos líquida. Como você mencionou, o risco da rede de cruzamento é que pode não haver uma combinação oposta disponível.
Não sei qual é a resposta certa sobre este, mas acho que você tem uma execução mais garantida para um (possível) preço mais alto com um corretor. Eu me preocuparia por não conseguir executar o comércio, ou tê-lo severamente atrasado - aumentando esses custos.
Tigas - existem respostas reais para essas questões?
CFA passou Nível III 140 pontos AF.
ninja, todos eles são derivados dos textos do CFAI, exceto o # 5 (eu desenhei isso para AFers), o que está sendo discutido agora.
com: 4) pequeno% de AVD // spread estreito // não urgente = VWAP.
Eu provavelmente irei para o corretor também dando a propagação ...
CFA aprovou Nível III 90 pontos AF.
Gente, quer reviver esse tópico e fazer um gráfico final nas minhas anotações. Veja o que eu vejo com base exclusivamente neste tópico. Alguém pode preencher os pontos de interrogação?
Spread / Urgência /% ADV = & gt; Estratégia.
Wide / High / Large = & gt; Corretor.
Wide / Low / Small = & gt; Broker / Crossing.
Wide / High / Small = & gt; ?
Estreito / Alto / Grande = & gt; Cruzando.
Estreito / Baixo / Pequeno = & gt; VWAP.
Estreito / Alto / Pequeno = & gt; Capacidade de implementação.
Estreito / Baixo / Grande = & gt; ?
280 Pontos AF.
O resumo acima é preciso? Desculpe por trazer esse tópico antigo, mas recebo respostas erradas nesta área.
CFA Charterholder 770 AF Points.
Spread / Urgência /% ADV = & gt; Estratégia.
Wide / High / Large = & gt; Se a urgência for alta, ela deve ser negociada na rede Crossing onde os investidores institucionais fornecem liquidez. Uma vez que é grande, os pedidos provavelmente não serão preenchidos aqui deve ser encaminhado ao corretor.
Candidato ao Nível III CFA 168 Pontos AF.
mas as redes de cruzamento não fornecem garantias de execução de ordens. A ordem urgente deve continuar a ser colocada na rede de cruzamento?
Estou faltando alguma coisa aqui?
CFA Charterholder 770 AF Points.
A propagação é ampla = o cruzamento ajudará a reduzir a comissão.
Urgência é alta = O corretor pode ajudar a encontrar a contraparte ou pode ele mesmo posicionar um comércio. O pedido é urgente, então o atraso no final do corretor pode aumentar os custos de atraso. Se o corretor começar a comprar a ordem, isso pode afetar a revisão das cotações para cima. O risco de cruzamento não é garantia de execução. Então eu sugeri que ordens que não fossem negociadas na POSIT deveriam ser fornecidas ao corretor. Se apenas uma escolha for escolhida, acho que deve ser apenas corretor.
edit: Eu acho que mais algumas informações devem ser necessárias no acima. Amplo / Grande% ADV / Urgente.
Candidato ao Nível III CFA 168 Pontos AF.
CFA Charterholder 1,208 AF Points.
Quando vejo URGENTE, penso automaticamente em CORREÇÃO ou IMPLEM SF.
"Acredite no fundo do seu coração que você está destinado a fazer grandes coisas".
CFA passou Nível III 140 pontos AF.
e se você ver em cima de urgente, grande% de diariamente + ampla disseminação, então vá com corretor.
CFA Charterholder 933 AF Points.
Qualquer intervalo [acima de% x] para determinar se é grande% ADV ou ampla% propagação?
Coragem é a força que torna nossas vidas brilhantes. & quot; - Daisaku Ikeda.
CFA passou Nível III 140 pontos AF.
Fui 30% do volume diário nos exames CFAI ... então esse é o meu estabelecimento.
Em relação a% spread, não tão seguro, desculpe.
Fóruns CFA.
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