Estratégia de negociação alpha

12 Cursos de negociação de opções específicas projetados para levá-lo de iniciante para profissional.
Aprender com Option Alpha por apenas 30 minutos por dia pode ensinar-lhe as habilidades necessárias para gerar a renda que você tem sonhado.
20 Lições de Vídeo.
Opções básicas.
Se você é um comerciante completamente novo ou um comerciante experiente, você ainda precisará dominar os conceitos básicos. O objetivo desta seção é ajudar a estabelecer as bases para sua educação com algumas lições simples, porém importantes, em torno das opções.
12 aulas de video.
Estratégias Bullish.
Se o mercado estiver indo mais alto, mostraremos como criar estratégias específicas que lucram com os mercados de tendências, incluindo estratégias IV baixas, como calendários, diagonais, chamadas cobertas e spreads de débito direto.
11 Lições de vídeo.
Opções de expiração.
Se você é um comerciante completamente novo ou um comerciante experiente, você ainda precisará dominar os conceitos básicos. O objetivo desta seção é ajudar a estabelecer as bases para sua educação com algumas lições simples, porém importantes, em torno das opções.
14 Lições de vídeo.
Comércio profissional.
A mentalidade é tudo. O negócio de negociação a tempo inteiro ou profissionalmente requer apenas 2 coisas; sendo consistente e persistente. Nesta seção de bônus, mostramos o que é necessário para fazer opções negociando uma máquina de renda.
26 Video Lessons.
Entradas e amp; Sai.
Ensinar-lhe os diferentes tipos de pedidos de opções para que você possa executar corretamente negociações de opções mais inteligentes a cada dia, incluindo as opções de mercado, limite e parada, enquanto destaca algumas táticas e dicas chave que você pode usar hoje.
7 Lições de vídeo.
Estratégias neutras.
Você aprenderá a amar os mercados laterais por causa da oportunidade de construir estratégias não direcionais que se beneficiem se o estoque subir, descer ou a lugar nenhum. É assim que você aprende a ganhar dinheiro negociando em qualquer mercado.
10 Lições de Vídeo.
Negociações de ganhos.
Quando as empresas anunciam ganhos a cada trimestre, obtemos uma crise de volatilidade única. E enquanto a maioria dos comerciantes tenta lucrar com um grande movimento em qualquer direção, você vai aprender por que vender opções de curto prazo é o melhor caminho a seguir.
27 aulas de video.
Estudos de casos reais.
Análise detalhada de alguns dos nossos melhores negócios divididos por data, hora e preço para que você possa acompanhar passo a passo e aprender no processo. Tudo a partir de vários ajustes de condores de ferro para rolamentos de calendário e hedges de ganhos.
16 Lições de vídeo.
Gerenciamento de portfólio.
Quando digo "gerenciamento de risco de portfólio", algumas pessoas assumem automaticamente que você precisa de um Mestre do MIT para entender o conceito e as estratégias - não é o caso. Mas você precisa usar controles simples e balanços.
13 Video Lessons.
Estratégias baixistas.
Os mercados em declínio e o IV mais elevado dão aos comerciantes como nós uma incrível oportunidade de vender opções caras que se deteriorem em valor. Vamos cobrir nossas estratégias favoritas para lucrar, mesmo quando as ações estão caindo como condores de ferro, strangles, etc.
12 aulas de video.
Preço & amp; Volatilidade.
Uma compreensão completa e completa de como as opções são tarifadas e onde conseguimos nossa "vantagem" como comerciantes de opções usando percentil IV. Esta seção inclui dominar a volatilidade implícita e preços premium para estratégias específicas.
15 Lições de vídeo.
Ajustes comerciais.
O que acontece quando um negócio é ruim? Você expõe para o próximo mês, mova seus preços de exercício, adicione / remova um lado ou não faça nada? Vamos dar exemplos concretos de como você pode proteger diferentes estratégias de opções.
"À procura da raça rara de um prestador de serviços que promete menos e entrega demais? Bem, você encontrou isso aqui com Kirk e equipe. Na verdade, eu preciso alterar isso. A opção Alpha promete grandes coisas e depois entrega".
"Se você está interessado nas opções, você precisa fazer o check-out OptionAlpha. Excelente conteúdo do site e do vídeo. Muito bem feito!"
"Eu me inscrevi em Option Alpha há apenas 6 semanas e é um treinamento de plug and play. Eu só queria poder recuperar todas essas horas desperdiçadas tentando fazer isso mesmo antes de encontrá-los".
- Dennis Ganster (Michigan)
"Isso é incrível e simplesmente ao ponto! Eu tropecei no site da Option Alpha no início do trabalho e voltei pra dentro da pomba. O treinamento é incrível e fácil de seguir para alguém como eu. Graças a Deus, eu encontrei você!"
- Ramon Alvarez (Los Angeles)
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estratégia de negociação Alpha
Estratégias Alpha Stock:
As estratégias conduzidas estatisticamente são utilizadas para gerar sinais de negociação de estoque - em lados longos e curtos - com o objetivo de obter retornos consistentes acima da média e um Alpha positivo.
O Alpha é uma maneira comum de medir o desempenho de uma estratégia de negociação em termos de retorno ajustado ao risco em excesso de um índice de referência ou um "risco livre" investimento.
A Alpha Stock Strategies pode periodicamente calcular e publicar Alphas em relação ao mercado (índice S & P500) ou outros benchmarks apropriados, como um índice agregado de fundo hedge longo / curto.
Em nossa estratégia, a reversão média é combinada com uma série de outros gatilhos estatísticos.
As posições longas e curtas são tomadas em uma variedade de ações líquidas sem compensação por um benchmark de mercado. Como resultado, esta estratégia pode ter uma exposição líquida longa ou curta, ou ser naturalmente equilibrada se o número de posições curtas e longas for o mesmo.

Melhorando seu portfólio com Alpha e Beta.
Quando um investidor separa um único portfólio em duas carteiras, um portfólio alfa e um portfólio beta, ele ou ela terá mais controle sobre toda a combinação de riscos para os quais ele ou ela está exposto. Ao selecionar individualmente a sua exposição a alfa e beta, você pode aumentar os retornos consistentemente ao manter os níveis desejados de risco em seu portfólio agregado. Continue lendo para saber como isso pode funcionar para você.
VER: Adicionar Alfa sem adicionar Risco.
Beta - O retorno gerado a partir de um portfólio que pode ser atribuído ao retorno global do mercado. A exposição ao beta é equivalente à exposição ao risco sistemático. O alfa é a parcela do retorno de uma carteira que não pode ser atribuída aos retornos do mercado e, portanto, é independente dos retornos do mercado. Alpha - O retorno gerado com base no risco idiossincrático. Risco sistemático - O risco que vem de investir em qualquer segurança no mercado. O nível de risco sistemático que uma segurança individual possui depende de quão correlacionada é com o mercado global. Isto é representado quantitativamente pela exposição beta. Risco Idiosyncratic - O risco que vem de investir em uma única segurança (ou classe de investimento). O nível de risco idiossincrático que possui uma segurança individual é altamente dependente de suas próprias características únicas. Isto é representado quantitativamente pela exposição alfa. (Nota: uma única posição alfa tem seu próprio risco idiossincrático. Quando um portfólio contém mais de uma posição alfa, o portfólio refletirá coletivamente o risco idiossincrático de cada posição alfa).
O componente Beta Exposure.
Alpha e beta apresentam carteiras ao risco idiossincrático e ao risco sistemático, respectivamente; No entanto, isso não é necessariamente uma coisa negativa. O grau de risco ao qual um investidor está exposto está correlacionado com o grau de retorno potencial que se pode esperar. Saiba mais sobre o risco de como o risco é o seu portfólio? , Personalizando a Tolerância ao Risco e Determinando o Risco e a Pirâmide do Risco.
Como você escolhe a exposição?
Se você acha que o S & amp; P 500 não representa com precisão o mercado como um todo, há muitos outros índices que você achará que pode ser melhor para você. Há uma limitação no entanto, como muitos dos outros índices não possuem a grande variedade de opções de investimento que o S & amp; P 500 faz. Isso geralmente limita os indivíduos a usar o índice S & P 500 para obter a exposição beta.
Agora você deve escolher um nível desejado de exposição beta para seu portfólio. Se você investir 50% do seu capital em um fundo índice S & amp; P 500 e manter o resto em dinheiro, seu portfólio tem uma versão beta de 0,5. Se você investir 70% do seu capital em um fundo do Índice S & P 500 e manter o resto em dinheiro, o beta do seu portfólio é de 0,7. Isso ocorre porque o S & amp; P 500 representa o mercado global, o que significa que ele terá uma versão beta de 1. A escolha de uma exposição beta é altamente individual, e será baseada em muitos fatores. Se um gerente fosse comparado com algum tipo de índice de mercado, esse gerente provavelmente optara por ter um alto nível de exposição beta. Se o gerente estava apontando para um retorno absoluto, ele provavelmente preferiria ter uma exposição beta bastante baixa.
Formas de obter a exposição beta.
Existem vantagens e desvantagens para cada opção. Ao usar um fundo de índice para obter a exposição beta, o gerente deve usar uma grande quantidade de dinheiro para estabelecer a posição. A vantagem, no entanto, é que não há horizonte temporal limitado na compra de um próprio fundo de índice. Ao comprar futuros de índice para obter a exposição beta, um investidor só precisa de uma parcela do caixa para controlar a mesma posição de tamanho que comprar o próprio índice. A desvantagem é que se deve escolher uma data de liquidação para um contrato de futuros, e esse volume de negócios pode gerar maiores custos de transação. (Leia mais sobre índices no Index Investing.)
O componente Alpha.
Alguns gerentes de portfólio usam suas carteiras alfa para comprar ações individuais. Este método não é alfa puro, mas sim a habilidade do gerente na seleção de equidade. Isso cria um retorno alfa positivo, mas é o que é referido como "alfa contaminada". É manchado por causa da consequente exposição beta que acompanha a compra da equidade individual, o que mantém esse retorno de ser alfa puro.
Investidores individuais tentando replicar essa estratégia encontrarão o último cenário de produzir alfa contaminada como o método preferido de execução. Isso se deve à incapacidade de investir em fundos de propriedade privada geridos profissionalmente (casualmente chamados hedge funds) que se especializam em estratégias alfa puras. (Para saber mais sobre hedge funds, consulte Introdução aos hedge funds - Parte 1, Parte II e Um breve histórico do Hedge Fund.)
Há um debate sobre como esse portfólio alfa deve ser alocado. Uma metodologia afirma que um gerente de portfólio deve fazer uma grande "aposta" alfa com o capital da carteira alfa reservado para a geração alfa. Isso resultaria na compra de um único investimento individual e usaria todo o montante de capital definido no portfólio alfa.
Há alguma dissidência entre os investidores, porém, porque alguns dizem que um único investimento alfa é muito arriscado, e um gerente deve manter várias posições alfa para fins de diversificação de risco. (Continue lendo sobre alfa em Compreendendo as Medições de Volatilidade.)
Colocando tudo junto.
Para ter mais controle sobre o risco total ao qual um investidor está exposto em uma carteira agregada, ele ou ela deve separar essa carteira em duas carteiras: uma carteira alfa e uma carteira beta. A partir daqui, o investidor deve decidir qual o nível de exposição beta que seria mais vantajoso. O excesso de capital dessa decisão é então colocado em uso em um portfólio alfabético separado para criar a melhor estrutura alfa-beta.

Wiley Trading.
Alpha Trading: estratégias rentáveis ​​que removem o risco direcional.
Descrição.
Como um comerciante encontra alfa quando os mercados não fazem sentido, quando os choques de preços provocam a diversificação, e quando parece impossível se proteger? Que estratégias devem os comerciantes, longos condicionados à negociação de tendências, implantar? Em Alpha Trading: Estratégias rentáveis ​​que eliminam o risco direcional, o autor Perry Kaufman apresenta estratégias e sistemas para negociação rentável em mercados sem direção e aqueles que experimentam choques de preços constantes. O livro.
Detalhes de como explorar novos altos e baixos Descreve como proteger componentes de risco primário, encontrar robustez e criar um programa de diversificação. Outros títulos de Kaufman: Novos Sistemas e Métodos de Negociação, 4ª Edição e Um Curto Curso de Negociação Técnica, ambos pela Wiley.
Dado os 30 anos de experiência da Kaufman em quase todos os tipos de mercado, o Alpha Trading será uma adição bem-vinda à literatura comercial de profissionais e comerciantes individuais sérios nos próximos anos.
Índice.
CAPÍTULO 1 Incerteza 1.
Impacto na negociação 2.
The Inevitable Price Shocks 3.
Por que tanto sobre os choques de preços? 9.
Risco de complexidade e contagio 10.
The Ugly Side 11.
Ação defensiva 11.
Aceitando desempenho para o que é 13.
CAPÍTULO 2 A Importância do Ruído de Preços 15.
Ruído explicado 15.
Mercados diferentes 19.
Um olhar mais detalhado sobre os mercados de índices de ações 21.
Importância do ruído 22.
Determinando a Estratégia 25.
Capitalizando a Tendência do Ruído 29.
CAPÍTULO 3 Pairs de Negociação: Compreendendo o Processo 31.
Volatilidade alvo 54.
Home Builders 65.
Portfolio of Home Builder Pairs 84.
Execução e comerciante a tempo parcial 89.
Trading Intraday 90.
Pontos-chave para lembrar 90.
CAPÍTULO 4 Pairs Trading Using Futures 93.
Mecânica de um Pairs Trade of Futures 97.
Inflação Scares 100.
Pares de energia comercial 102.
Revisitando Momentum com mercados de energia 105.
Um Miniportfolio de Parcelas de Gas Natural 112.
Os pares de inflação: Crude, EURUSD e Gold 119.
Pares de índices de equidade 128.
Aproveitando o Futures 138.
Pares de intercâmbio de metais de Londres 141.
Filtros de volatilidade 153.
Futuros de Taxas de Juros 154.
CAPÍTULO 5 Spreads Ajustados ao Risco 155.
Dell e Hewlett-Packard 155.
Negociando Tendências de Longo Prazo (Hedged) e Reversão Média de Curto Prazo 159.
Ouro, platina e prata 161.
The Platinum / Gold Ratio 163.
Rendimento implícito 170.
The Yield Curve 174.
Trend Trading de London Metal Exchange Pairs 179.
CAPÍTULO 6 Mercado cruzado e indicador de estresse 187.
The Crossover Trade 188.
O Indicador de Stress 189.
Ouro, cobre e platina 195.
Empresas de mineração 198.
Pares de Agronegócios 206.
Os principais produtores de energia 208.
Carteira de pares de energia de mercado cruzado 220.
Outras oportunidades 226.
Algumas notas finais 228.
CAPÍTULO 7 Revisitando pares usando o indicador de estresse 229.
Futures Markets e o Stress Indicator 229.
Equities Index Futures 230.
Juros de taxa de juros 238.
A Folha de cálculo do portfólio 245.
Resumo de Pairs Trading 248.
CAPÍTULO 8 Mercado Tradicional - Negociação Neutralizada 249.
Home Builders 250.
Tendência ou reversão média? 250.
Conceito Básico de Mercado-Neutro 251.
Volatilidade - Ajustando o tamanho da posição 264.
Arbing the Dow: A Large-Scale Program 267.
Pensamentos sobre tendência de mercado neutro após 274.
Market Neutral Using Futures 274.
Comentários de mercado neutro 277.
CAPÍTULO 9 Outros métodos Stat-Arb 281.
System Briefs 282.
Novos Altos e Novos Luminosos 290.
Criando seu próprio índice Arbitrage 292.
Arbing the Dow 301.
Arbing the S & amp; P 500 & # 151; Index Arbitrage 302.
Sobre o site da Companion 305.
Sobre o autor 306.
Informação sobre o autor.
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Como eu uso Alfa ponderado para criar uma estratégia de negociação forex?
Nos mercados de divisas ou de segurança convencionais, o alfa ponderado é projetado para ajudar a discriminar entre diferentes instrumentos antes de aplicar uma estratégia de negociação. Pense nisso como selecionando os ingredientes certos antes de executar uma receita específica. O alfa ponderado permite que os comerciantes de forex vejam quais pares de moedas estão exibindo tendências e atividades significativas, agindo como um indicador de impulso.
Há alguns que afirmam que o alfa ponderado não pode ser aplicado à negociação de moeda. Eles sugerem que a natureza da negociação de divisas é fundamentalmente diferente da negociação de ações e fundos mútuos. Todo o conceito de moeda alfa baseia-se no pressuposto de que existem ineficiências no mercado de câmbio que podem ser exploradas através de análise de risco. Mercados altamente líquidos e ativos, como o forex, teoricamente, deixam pouco ou nenhum tempo para estratégias efetivas de negociação alfa efetivas.
Não obstante esse debate, a aplicação da análise alfa ponderada não seria diferente da sua aplicação em um mercado tradicional.
Interpretando o Alfa ponderado.
O alfa ponderado mede o desempenho de um instrumento (normalmente um estoque ou fundo mútuo) ao longo de um curso de tempo, exceto que enfatiza a atividade recente sobre a atividade menos recente. É uma técnica para medir as variações de preços em um ativo e compará-lo com as mudanças de preços em ativos similares. O alfa ponderado é uma ferramenta popular para análise preliminar de tendências e momentum.
Ferramentas como o impulso forex aplicam alfa ponderado para detectar os contratos de divisas atuais mais fortes. Os contratos que aumentaram no ano passado apresentaram pontuação alfa ponderada positiva. Os comerciantes podem usar essas informações para selecionar quais pares de moedas possuem maior potencial antes de aplicar uma estratégia mais completa. Por exemplo, se o par NZD / USD for um contrato mais forte do que o USD / CNY, o alfa ponderado quantifica essa força para que os comerciantes possam fazer uma comparação de maçãs para maçãs antes de sair ou entrar em qualquer posição.

Estratégias de negociação Alpha.
Forças fortes necessárias para desbloquear o potencial do investimento dos fatores (Robeco, dezembro de 2017)
O investidor médio não é bom no momento. O tempo adverso pode eliminar completamente os retornos gerados pelas estratégias de investimento de fator. Os investidores com "mãos fortes" - investidores de longo prazo de pacientes com exposições de estilo persistentes - são muito mais propensos a aproveitar ao máximo os fatores que investem.
Fator de Valor: Intra vs Cross-Sector (FactorResearch, 2018)
Previsões estimadas de longo prazo Smart Beta de SSGA, janeiro de 2018.
Notícias, blogs, postagens e pequenas conversas para estratégias de negociação Alpha.
Jason Hsu: Por que os investidores não se beneficiam da extensão esperada do investimento em fator? savvyinvestor / node / 819451.
Alpha eventualmente desaparecerá? O artigo de Robert Shiller criou muito interesse no savvyinvestor / node / 730311.
Bem-vindo ao "Alpha Trading Strategies". Use esta pequena seção de conversação para comentários breves (140 caracteres) relacionados à criação alfa.